加息下買入國債,可賺取約17%月月派息ETF

見到個標題係咪好標題黨呢,但今次並非考立名目,而係有根據

首先非常感謝Group友 Eric 兄推介。

當然,大家都會疑惑,加息週期其實會有咩好投資,或者會覺得目前市況開始好轉,公司業績又好出去買個股搏下唔係仲好咩。

雖然如此,經過多次市場上起起跌跌,啊壽自己都會疑惑目前市場一片好景,是否已經反應所有因素,畢竟一兩個新聞可以逆轉整個市場走勢。

因此,我個人而言(都係個句我自己會買,並非推介),會買入/考慮以下ETF(寫文時候已經買入)

今次啊壽買入 TLT 

超~TLT ,仲以為你想咩,上面一大堆開場,講經咩~ 

當然講得就唔係舊野,今次講既係 TLTW 

TLTW 一隻持有TLT 為主 配以 covered call 既ETF 

TLTW holding:


按21/12/2022 數據:

目前TLT yield : 3.88%

報價:$103.7

 TLTW 2022年9月launched ,月月派息,主要持有TLT 配以 2% out of money 期權金收入,如果按21/12 收市價計算:

Dividend yield :16.9% ( without WHT ,扣除 30%稅後 dividend yield :11.83%)

大大擴大閣下現金流收入, 當然會唔會真係咁好,又國債,又派高息,呢鋪仲唔係訓身?

當然有D 情況大家需要留意,留意下圖


簡單D講 

  • 加息 》 ETF 下跌,但會比underlying asset 表現好D
  • 減息 》ETF 上升 但會比underlying asset 表現差D
  • 維持目前狀況 不加不減 》ETF同樣不動, 但會比underlying asset 表現好D

點解會好D 差D, 閣下只要轉換角色就會知道當中表現差異

加息/不加不減,如之後加息到目標利率如約 5% ,其實基金跑數相對減息情況下來得輕鬆。

反之,如果減息,則有可能追數以支持每月需要派發股息支出。

上述表先現當然係一切正常並沒又出現預期以外既情況下預測。


個人而言,既然呢個ETF 相比起TLT來得多股息收入,啊壽個人當然會先考慮TLTW(當然都會風險,因爲Short call 如果你真係比人call 走左貨,其實基金經理需要再short 更多期權以填補underlying asset call 走左原本可以支付派息既貨,因此到當中操作會比起單持有 TLT 為高,派息亦有機會有所影響)

大家可以留意下圖,TLTW 並非如 加拿大SSF 每次固定派息,基本上好視乎當時表現決定,而且基金成立日子尚短,並未有一個長期派息紀錄參考。



上述都係大家買入此ETF需要考慮原因,啊壽個人在公布目標利率上升到5.1% 後才開始買入, 大家在買入時候亦需要留意買入時機。

啊壽會持續買入後留意當中表現,如有更新會在blogfacebook 更新 

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